Criză în sistemul bancar: Acţiunile marilor bănci americane scad puternic. Unda de șoc se propagă şi în Europa
Piețele de pe ambele maluri ale Atlanticului nu au reușit să se stabilizeze luni, în timp ce consecințele prăbușirii rapide a Silicon Valley Bank au determinat o vânzare masivă a acțiunilor bancare.
Joe Biden a încercat să aducă calmul la începutul săptămânii, spunând: “Americanii pot fi siguri că sistemul bancar este în siguranță, că depozitele lor sunt în siguranță… nu ne vom opri aici, vom face tot ce este necesar”.
Duminică, autoritățile de reglementare au anunțat falimentul unei a doua bănci, Signature, cu sediul la New York.
Wall Street a deschis în scădere, Dow Jones a scăzut cu 0,8%, S&P 500 cu 1%, iar Nasdaq cu 0,8%. În Europa, FTSE 100 a scăzut cu 2,5%, FTSE Mib din Italia cu 4,5%, Dax din Germania cu 3,3% și Cac din Franța cu 3,2%.
Acțiunile băncilor au înregistrat cele mai mari scăderi, Bank of America, Barclays și Standard Chartered scăzând toate cu 7%. Charles Schwab a scăzut cu 25%.
Semnele că criza se răspândește au apărut înainte de deschiderea piețelor din New York, acțiunile First Republic, cu sediul în San Francisco, pierzând 70% din valoarea lor în tranzacțiile de dinaintea deschiderii pieței, după scăderi de 33% săptămâna trecută.
Acțiunile PacWest Bancorp, cu sediul central în Los Angeles, au scăzut cu 53%, iar Western Alliance Bancorp, cu sediul în Phoenix, Arizona, a pierdut 29% în premarket. Zions Bancorporation, cu sediul în Salt Lake City, Utah, a pierdut 11%. KeyCorp, cu sediul în Cleveland, Ohio, a scăzut cu 10%.
First Republic și PacWest au expunere la clienți cu capital de risc din sectorul tehnologic, același domeniu de investiții care a fost expus de prăbușirea Silicon Valley Bank. Un oficial de rang înalt din cadrul Trezoreriei SUA a declarat pentru Bloomberg că și alte instituții au fost expuse la aceleași forțe care au provocat prăbușirea SVB.
Titlurile de stat americane au crescut, investitorii orientându-se către active mai sigure, pe fondul așteptărilor că băncile centrale vor încetini sau vor opri planurile privind ratele dobânzilor pentru a încerca să limiteze tensiunile de pe piețe.
Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a Trezoreriei SUA a scăzut cu 14 puncte de bază, la 3,5562%. Randamentul titlurilor de Trezorerie pe doi ani a fost tranzacționat ultima dată la 4,2739%, după ce a scăzut cu peste 31 de puncte de bază. Randamentele scad atunci când prețurile obligațiunilor cresc.
La Londra, guvernul și Banca Angliei au intermediat un acord de vânzare a diviziei britanice a Silicon Valley Bank către HSBC pentru 1 liră sterlină.
În ciuda planului de sprijin anunțat duminică seara de Rezerva Federală a SUA, criza pune acum presiune asupra bancherilor centrali americani pentru a încetini ritmul de creștere a ratelor dobânzilor – un factor cheie în colapsul SVB și Signature.
Analiștii de la Goldman Sachs au declarat că nu se mai așteaptă ca Rezerva Federală să majoreze din nou dobânzile la sfârșitul acestei luni, deoarece victimele în lupta sa pentru a reduce inflația ridicată apar într-un sistem financiar obișnuit cu banii ieftini.
Intervenția pentru protejarea deponenților, dar nu și a instituțiilor aflate în dificultate, a calmat inițial temerile că criza s-ar putea extinde. Totuși, această încredere s-ar putea evapora acum.
“În mod rațional, acest lucru ar trebui să fie suficient pentru a împiedica orice contagiune să se răspândească și să dărâme mai multe bănci, ceea ce se poate întâmpla într-o clipită în era digitală”, a declarat analistul Paul Ashworth de la Capital Economics. “Dar contagiunea a fost întotdeauna mai mult o teamă irațională, așa că am sublinia că nu există nicio garanție că acest lucru va funcționa”.
Cu toate acestea, o serie de analiști s-au arătat încrezători că scăderile înregistrate luni de acțiunile băncilor reprezintă semne că investitorii se trezesc la gravitatea situației și că vor fi ulterior calmați de intervențiile guvernamentale.
“Nu cred că sistemul în ansamblu este instabil din punct de vedere financiar, cu siguranță riscul sistemic a fost considerat scăzut”, a declarat Susannah Streeter, șefa departamentului de bani și piețe de la Hargreaves Lansdown.
Îți recomandăm:
cuvinte cheie: Criză în sistemul bancar
