Miliardari ce dețineau averi imense din cripto au înregistrat pierderi de neconceput la începutul anului. Industria criptomonedelor și a mogulilor săi se confruntă cu un moment de cumpănă după prăbușirea bursei de criptomonede FTX și a fondului de acoperire Alameda Research.
În ianuarie 2022, Sam Bankman-Fried era la înălțime
Compania sa FTX, cu sediul în Bahamas, tocmai strânsese 400 de milioane de dolari de la capitaliști de risc proeminenți, la o evaluare de 32 de miliarde de dolari. Câteva săptămâni mai târziu, când Forbes a publicat lista anuală a miliardarilor lumii, Sam Bankman-Fried era a doua cea mai bogată persoană din domeniul cripto, cu o valoare de 24 de miliarde de dolari.
Acum, Bankman-Fried este probabil falit și așteaptă un proces. Înainte de a fi arestat în Bahamas, SBF a declarat pentru mai multe instituții media că contul său bancar a ajuns la 100.000 de dolari și că “nu este sigur” cum își va plăti avocații. Gary Wang, celălalt cofondator al FTX și fost director de tehnologie al companiei – care a încheiat un acord de recunoaștere a vinovăției cu Comisia pentru valori mobiliare și burse și-a văzut, de asemenea, averea, estimată cândva la 5,9 miliarde de dolari, știrbită.
Dispariția FTX a fost un final potrivit pentru un an dezastruos pentru industria cripto
Șocul economic post-pandemic, care a declanșat inflația și creșterea ratelor dobânzilor, a aspirat capitalul din ecosistemul speculativ al criptomonedelor. Firmele proeminente au făcut implozie, de la prăbușirea în luna mai a monedei stabile algoritmice TerraUSD, în valoare de 40 de miliarde de dolari, la fondul de acoperire criptografic Three Arrows (care a declarat falimentul în iulie), până la falimentele companiile Voyager Digital, Celsius și BlockFi. Bitcoin, cea mai mare criptomonedă și un indicator al industriei, a scăzut cu 65% de la vârful de 69.000 de dolari atins în noiembrie 2021. Între timp, aproximativ 2.000 de miliarde de dolari din valoarea de piață au fost șterse.
Pierderi miliardari cripto. Ca urmare, 17 dintre cei mai bogați investitori și fondatori de cripto au pierdut în mod colectiv o avere personală estimată la 116 miliarde de dolari din martie, potrivit estimărilor Forbes
Cincisprezece dintre ei și-au pierdut mai mult de jumătate din avere în ultimele nouă luni. Zece și-au pierdut cu totul statutul de miliardar.
“Suntem acum la punctul de cotitură în cripto unde toată lumea va trebui să ia o pauză și să spună: “Bine, am văzut o tonă de bogăție economică distrusă în ultimele două luni, trebuie să începem să luăm asta în serios””, spune Matt Cohen, fondatorul Ripple Ventures, o firmă de capital de risc. “O mulțime de tehnologii blockchain și de companii cripto au construit soluții pentru probleme care nu aveau nevoie de rezolvare și cred că acum vom avea o prăbușire dură.”
Pierderi miliardari cripto:
Miliardari ce dețineau averi imense din cripto au înregistrat pierderi masive în 2022. Omul care are cel mai mult de pierdut este Changpeng Zhao, directorul general al Binance, cea mai mare bursă de criptomonede
CZ, așa cum este cunoscut, are o participație estimată la 70% din Binance, pe care Forbes o evaluează la 4,5 miliarde de dolari – în scădere de la 65 de miliarde de dolari în martie.
CZ a ajutat la punerea în mișcare a dispariției FTX pe 6 noiembrie, când a scris pe Twitter că Binance va vinde restul FTT, criptomoneda nativă a FTX. Acest lucru a declanșat un exod al investitorilor FTX, deoarece clienții s-au grăbit să își retragă banii, doar pentru a descoperi că aceștia nu mai erau în conturi. FTX și-a declarat falimentul câteva zile mai târziu. Zhao și-a învins rivalul, dar acum trebuie să se confrunte cu consecințele. Acestea ar putea include recuperarea în instanța de faliment a celor peste 2,1 miliarde de dolari pe care Binance i-a obținut din vânzarea participației sale la FTX înapoi către Bankman-Fried în vara anului 2021.
Citește și: Cine este Caroline Ellison, „cripto prințesa” aflată în spatele fraudei FTX
CZ și Binance au de înfruntat investigațiil în curs de desfășurare declanșate de către autoritățile din Europa și din Statele Unite, în legătură cu acuzațiile de facilitare a spălării de bani și a altor infracțiuni financiare
Însă Binance a negat că ar fi comis vreo infracțiune. În ultimele săptămâni, CZ a încercat să îi asigure pe utilizatorii Binance că depozitele lor de cripto-monede sunt pe deplin garantate, comandând firmei de contabilitate Mazars să întocmească rapoarte de “dovezi ale rezervelor”. Aceste declarații, care nu includ pasivele, au fost criticate pe scară largă ca fiind insuficiente pentru că oferă o imagine incompletă a sănătății financiare a unei companii. De atunci, Mazars și-a întrerupt relațiile cu companiile de cripto-monede, ceea ce sporește incertitudinea în jurul finanțelor Binance – și a viitorului bursei.
“Nu cred că o afacere poate persista, funcționând în acest mod amorf, fără a fi guvernată de cineva sau de nicăieri, mai ales când este condusă de o persoană publică”, spune Lisa Ellis, analist de acțiuni la MoffettNathanson, o divizie a SVB Securities. “Modelul de funcționare dubios” al Binance ar fi “un eșec pentru mulți investitori, publici sau privați”, adaugă Ellis.
CZ a declarat într-un webinar din 23 decembrie că Binance are zero datorii: “Suntem o organizație destul de unică, nu avem împrumuturi de la alte organizații”, a spus el. “Vom dovedi că frica, incertitudinea și îndoielile nu au temei”. Un purtător de cuvânt al Binance a declarat că estimarea Forbes privind valoarea netă a CZ “nu este o măsurătoare importantă pentru CZ. Ceea ce este mai important este crearea de cazuri de utilizare semnificative pentru cripto”.
Barry Silbert, șeful conglomeratului criptografic Digital Currency Group, se află în centrul contagiunii pieței criptografice
Unul dintre activele cheie ale DCG, unitatea de împrumuturi criptografice Genesis Global Capital, datorează creditorilor cel puțin 1,8 miliarde de dolari, potrivit unei surse familiarizate cu această chestiune (și așa cum a raportat prima dată Reuters). În plus, DCG este împovărată de datorii. Și-a asumat o datorie de 1,1 miliarde de dolari de la Genesis, care provine dintr-un împrumut neperformant pe care Genesis l-a acordat fondului de acoperire Three Arrows, aflat acum în faliment. Separat, DCG datorează Genesis încă 575 de milioane de dolari, sumă care trebuie plătită în luna mai. DCG datorează, de asemenea, 350 de milioane de dolari firmei de investiții Elridge, dacă Genesis se va prăbuși, potrivit Financial Times. Miliardari ce dețineau companii cripto au înregistrat pierderi de ordinul miliardelor de dolari.
Pentru a se menține pe linia de plutire, Silbert va trebui probabil să obțină capital extern sau să își desființeze imperiul cripto DCG, care include aproximativ 200 de investiții în firme și token-uri cripto, inclusiv site-ul de știri cripto CoinDesk, firma de minerit Bitcoin Foundry și Grayscale Investments, o afacere de gestionare a activelor care oferă acțiuni într-un trust Bitcoin tranzacționat public
Forbes estimează că valoarea pasivelor restante ale DCG este mai mare decât valoarea de piață corectă a activelor sale în contextul actual al pieței; de asemenea, DCG ar putea avea dificultăți în a se debarasa de pariurile nelichide. Din aceste motive, Forbes estimează că valoarea actuală a participației de 40% a lui Silbert în DCG este de aproximativ 0 dolari. Investițiile personale ale lui Silbert nu au putut fi determinate. Un purtător de cuvânt al DCG a refuzat să comenteze.
“Au avut o problemă de solvabilitate la Genesis, care s-a transformat într-o problemă de lichiditate. Dar aceste pierderi nu dispar”, spune Ram Ahluwalia, directorul general al Lumida Wealth Management, axat pe criptomonede, care subliniază că creditorii Genesis vor avea pretenții asupra activelor DCG chiar dacă Genesis se declară în faliment. “Dacă DCG nu strânge capitaluri proprii noi, va fi percepută ca o afacere zombi.”
Cameron și Tyler Winklevoss, miliardarii bitcoin imortalizați în The Social Network pentru rolul lor în fondarea Facebook, sunt, de asemenea, prinși în plasa de creditare a lui Silbert
Bursa de criptomonede Gemini a oferit utilizatorilor săi randamente de până la 8% în timpul pieței bull market prin intermediul produsului Gemini Earn, care a externalizat acordarea de împrumuturi către Genesis. Acum, clienții Gemini sunt datori la Genesis cu aproximativ 900 de milioane de dolari. La 16 noiembrie, Genesis a suspendat retragerile, declasând un val general de indignare în rândul clienților. Gemini Dollar, moneda stabilă a bursei și o componentă cheie a programului de creditare Gemini Earn, a înregistrat pierderi mari. Familia Winklevoss nu a făcut declarații, în afară de actualizări pe Twitter cu formulări rare despre Gemini, în care se vorbește despre formarea unui comitet al creditorilor.
Pentru Brian Armstrong, care este directorul executiv al Coinbase, companie de schimb valutar cotată la bursă, prăbușirea FTX a reprezentat o oportunitate de a câștiga cotă de piață
Pe 8 noiembrie, în orele haotice de după ce Binance a anunțat tentativa de preluare a FTX, Armstrong și-a prezentat viziunea sa asupra criptografiei, în timp ce îl disprețuia pe Zhao de la Binance. “Coinbase și Binance urmează abordări diferite. Noi încercăm să urmăm o abordare reglementată și de încredere”, a declarat Armstrong în cadrul podcastului Bankless. “Ca să privim sincer din punct de vedere intelectual, noi alegem să urmăm regulile. Este o cale mai dificilă și, uneori, ai mâinile legate, dar cred că aceasta este strategia corectă pe termen lung.” Într-un fir de 13 tweet-uri în aceeași zi, Armstrong a reiterat aceste teme.
Investitorilor nu pare să le pese. Acțiunile Coinbase au scăzut cu 64% din august și cu peste 95% de la IPO-ul său de 100 de miliarde de dolari din aprilie 2021, ștergând o mare parte din averea lui Armstrong.
Între timp, celălalt cofondator al Coinbase, Fred Ehrsam, a fost falimentat de Sam Bankman-Fried
Firma sa de risc Paradigm a investit 278 de milioane de dolari în acțiuni FTX. Ehrsam nu a făcut nicio declarație publică despre această investiție. Matt Huang, partenerul lui Ehrsam la Paradigm, a declarat pe Twitter: “Avem un regret profund pentru că am investit într-un fondator și într-o companie care, în cele din urmă, nu s-au aliniat cu valorile cripto și care au adus daune enorme ecosistemului“, adăugând că investiția de capital a Paradigm în FTX “a constituit o mică parte din activele noastre totale” și că Paradigm nu a încredințat niciodată FTX pentru a deține oricare dintre investițiile sale în active digitale.
Firmele private de criptografii care au obținut capital în 2021 sau la începutul acestui an la evaluări ridicate sunt tranzacționate la un preț semnificativ mai redus pe piețele secundare și în tranzacții extrabursiere, spune Matt Cohen de la Ripple Ventures, care se așteaptă să vadă reduceri mai mari pentru al patrulea trimestru, pe măsură ce companiile pregătesc rapoartele de sfârșit de an pentru investitori. “Sezonul de audit din trimestrul al patrulea va fi momentul în care se va întâlni cauciucul cu șoseaua în ceea ce privește fondurile care vor fi marcate în mod corespunzător”, spune el.
De exemplu, acțiunile bursei NFT OpenSea se tranzacționează cu un discount de 75% din ianuarie, când OpenSea a atins o evaluare de 13,3 miliarde de dolari, potrivit datelor de la bursele de pe piețele private ApeVue și CapLight
Volumele zilnice de tranzacționare pe bursa NFT a OpenSea au fost de sub 10 milioane de dolari în ultima lună, față de peste 200 de milioane de dolari în ianuarie, potrivit site-ului de criptomonede DappRadar. Cofondatorii de 30 de ani ai OpenSea, Devin Finzer și Alex Atallahh, nu mai sunt miliardari.
Potrivit lui Nikil Viswanathan, prăbușirea FTX “afectează percepția consumatorilor asupra ecosistemului cripto. Am văzut acest lucru în cazul prăbușirii Lehman Brothers și a lui Bernie Madoff în 2008 – este nevoie de timp pentru a-și reveni”. Alchemy, cu toate acestea, a continuat să crească pe toată perioada pieței bear, spune Viswanathan. “Diferența este că în Web3 am văzut cum activitatea dezvoltatorilor s-a accelerat chiar și în timpul celor mai tumultoase perioade, ceea ce indică o comunitate de constructori incredibil de puternică și orientată spre misiune.”
Se crede că Jed McCaleb, cofondator al firmei de cripto-monede Ripple, este singura persoană care a făcut avere din cripto-monede și care și-a păstrat cea mai mare parte a averii sale în perioada de criză
Dar asta pentru că a vândut aproape în întregime înainte de colaps. McCaleb s-a debarasat de XRP, tokenul nativ al Ripple, în valoare de aproximativ 2,5 miliarde de dolari, între decembrie 2020 și iulie 2022, îndeplinind acordul de separare pe care l-a semnat cu ceilalți fondatori ai Ripple în 2013. În prezent, XRP se tranzacționează în jurul valorii de 0,40 dolari pe monedă, în scădere cu aproximativ 50% față de începutul acestui an, când McCaleb se debarasa de jetoane XRP în valoare de milioane de dolari în fiecare săptămână.
Chris Larsen, celălalt fondator al Ripple și președintele companiei, a pierdut peste 2 miliarde de dolari în acest an, din cauza scăderii prețului XRP și a discountului estimat de Forbes pentru evaluarea acțiunilor Ripple
Ripple, care a strâns capital ultima dată în 2019 la o evaluare de 10 miliarde de dolari, a răscumpărat acțiuni de la un investitor anul trecut la o evaluare de 15 miliarde de dolari, după ce investitorul respectiv a dat în judecată Ripple în legătură cu un proces intentat de Securities and Exchange Commission împotriva Ripple în decembrie 2020. Acest caz este încă în curs de soluționare în instanțe.
Tim Draper a părăsit clubul miliardarilor la începutul acestui an, când Bitcoin a atins 33.000 de dolari. Totuși, ca întotdeauna, Draper rămâne optimist în ceea ce privește viitorul Bitcoin, chiar dacă ținta sa de preț de 250.000 de dolari, repetată de multe ori, pare tot mai fantezistă pe zi ce trece. “Bănuiesc că acesta este începutul sfârșitului token-urilor centralizate”, spune Draper pentru Forbes. “Dacă un token este centralizat, ești la mila persoanei care controlează moneda. Și acesta a fost cu siguranță cazul cu FTX.”
Îți recomandăm:
cuvinte cheie: pierderi miliardari cripto
